我们测算2019年快递柜存量规模约33万组，预计远期2025年快递入柜率提升至33%，快递柜存量规模可达200万组，随着主要运营商自身调整结束，以及快递企业加速布局，我们预计2020年有望迎来快递柜需求爆发。快递末端存在驿站、快递柜等多种形态，若未来驿站或其他末端形式兴起，将影响快递柜发展。
1、做快递柜怎么样？
铅笔道曾报道过一个项目，区别于“丰巢”，做的是以计件称重的无人快递柜。快递揽件不及时，这是快递行业的一个痛点，所以工程师出身的创始人萌生了进军无人快递寄件柜的创业想法，他花2个月在小区开快递收发站，每日同快递师傅打交道，发现用户退换货时需要快递师傅挨家上门，效率很慢。去年4月他成立了这家公司，旨在开发智能无人快递货柜，铺设场景以社区为主，用户可将待发快递放置在货柜中，快递员会定时取走，
产品历时6个月研发而成。同以大小计价、固定置入口的竞品丰巢快递柜不同，蜂窝安递以重量计价，其货柜通过左侧大口收入快递，再根据后台自动称重智能分配空间，目前这家公司已落地上海10家社区，客单价在10元左右，毛利率约50%。盈利模式就是两边（快递公司和小区客户）收取差价，所以不是不能做，在一个城市打磨好已有的样本，再拉资金向全国性进行扩张，这件事情是能做成的，值得注意的是，这个快递柜是他们一手研发的，特别是创始人也是技术工程师出身，所以他们观察是市场上已有的快递柜痛点，然后对自己的产品进行优化改进，
2、快递柜到底应不应该收费？
这是一个也许是只有我才有感触来回答的问题，我曾经在几乎走投无路的情况下当过心酸的快递员。投递包裹，一件一元钱人民币，每天投递一百多个甚至两百个已经到达了极限了，那种万元快递员是个天边的梦想，高的时候有五千左右，每天工作时间约十三个小时。那时候快递柜刚处于要收费的阶段，每次收费是0.5元，所有快递员都拒绝使用了，一元钱的挣头，花去五毛放快递柜，花去0.12元的电话费，还能活命吗，
当时的我骑着电动车躲避没收车的便衣，在风雨中骑行的时候也曾经想过，这个能帮助快递员的快递柜该怎么盈利。小区的快递柜可以贴广告，收取广告费用来贴补，当然，这个是不够的，而，注册快递员在快递柜专区可以拿出寄存在这里的广告纸，扫码打开快递箱，把邮件和广告纸一起放进箱子里，而广告的厂商根据广告纸的消耗量提供广告费来支持快递柜的运营，
输入一次快递员的获准号码提供一张，同时打开一个柜子，操作其实并不困难的。文案可以这样写：“这张纸帮快递小哥很多，您可以读一下吗？”这样，使用频率越高的快递柜就可以得到更多的广告宣传机会，也可以更多收益，比贴在外面的广告宣传稿高价值得多。如果和三大通信联合一下，快递一放进去，就有短信通知，当然是加入了广告的短信通知，那么就更好了，
3、加盟快递柜的发展怎么样？
智能快递柜可行性研究报告（简版）政策有望迎来中长期拐点是投资快递柜产业链的核心逻辑。疫情当前，快递与外卖平台纷纷推出“非接触配送”服务，国家邮政局在2月6日新闻发布会上提出“要积极推广智能快递箱模式”，智能快递柜作为“无接触配送”的重要载体，将得到国家政策层面的高度重视，有望得到大力推广，而消费者对于快递柜接受程度经历疫情后将大幅提升。
从投资角度看，设备制造商有望率先受益，我们测算2019年快递柜存量规模约33万组，预计远期2025年快递入柜率提升至33%，快递柜存量规模可达200万组，随着主要运营商自身调整结束，以及快递企业加速布局，我们预计2020年有望迎来快递柜需求爆发。投资建议：智能快递柜对于末端配送（快递与即时物流）具有重要的战略价值，在“无接触配送”模式推行与国家政策层面重视下，2020年有望迎来快递柜需求爆发，
风险提示：1）快递行业增速低于预期，导致末端相关产业增速均放缓。快递的核心驱动力来自电商，若电商网购增速出现大幅下滑将导致快递需求不及预期，进而影响快递柜末端需求，2）未来快递末端形态发生重大变革，快递柜行业发展受到冲击。目前快递末端存在驿站、快递柜等多种形态，若未来驿站或其他末端形式兴起，将影响快递柜发展，
3）政策推进低于预期，若国家或行业主管部门无实质性推动政策，将打击运营商铺设动力，导致快递柜需求增速低于测算值。4）快递柜使用情况低于预期，导致快递入柜率提升幅度低于预期，使得测算的行业空间值及增速低于预期，5）受疫情等极端情况的影响，公司的产能或上游供应商产能不足。政策有望迎来中长期拐点是投资快递柜产业链的核心逻辑，
疫情当前，快递与外卖平台纷纷推出“非接触配送”服务，国家邮政局在2月6日新闻发布会上提出“要积极推广智能快递箱模式”。智能快递柜作为“无接触配送”的重要载体，将得到国家政策层面的高度重视，有望得到大力推广，而消费者对于快递柜接受程度经历疫情后将大幅提升，快递柜对于末端配送（快递与即时物流）具有重要的战略价值。
2019年快递每日单量1.7亿票，我们预计中长期随着网购渗透率提升，快递行业仍保持高景气（马云曾在17年预测未来8年内，日均包裹量达到10亿/天），在劳动力人口红利逐渐消失的背景下，快递包裹量的快速增长对末端配送带来了巨大的考验，而快递柜极大缓解了末端配送压力，大幅提升了快递员派送效率；当前快递入柜率仅约10%，未来随着快递行业快速增长与消费者习惯逐渐培养，市场对快递柜需求有望迎来快速释放；此外，快递柜还可作为同城即时物流的重要载体，2019年即时物流日均订单达到5000万单，未来即时物流市场亦将大幅拉动快递柜需求，
1.1.快递柜市场空间有多大？（1）2019年快递柜存量规模约33万组。2019年我国快递行业产生业务量635.2亿件（ 25.3%），入柜率约10%（同比提升1.4pts），入柜快递数量约63.5亿件，考虑国内快递柜的格口数与格口周转率，快递柜存量规模约33万组，（2）预计远期2025年快递入柜率提升至33%，快递柜存量规模可达200万组，超目前存量的5倍。
快递入柜率在需求和政策推动下会加速提升，预计2025年入柜率从2019年的10%提升到33%，测算对应入柜的快递数量约500亿件，考虑快递柜向大型发展（格口数提升）与使用效率提升（格口周转率提升），则对应需要增加快递柜总量约170万组，（3）2020年有望迎来快递柜需求爆发。2018/2019年快递柜行业增量处于较低水平，或与前期运营商资本开支力度较大，放缓采购进行运营优化有关，
4、智能快递柜还有未来么？
在上周，我们三易生活针对丰巢自4月30日起存放超12小时收费的“通知”，进行了一番探讨。从结果上来看，这篇内容被不少心急的读者“友军厚葬”，同时还有一些心更急的读者亲切的询问“发个群号，有钱一起赚”，这自然也引起了我们的反思，网友对于丰巢快递柜近乎一边倒的态度，究竟是源于12小时的时限，还是的五毛钱半天的收费标准，亦或者是来自更深层次，也就是脱离了各种收费的模式与定价，直接发生在用户与平台之间的深层矛盾？【已得快递柜市场半壁江山，丰巢的盈利“志在必得”？】在刚刚过去的五一小长假期间，有人在享受难得的五天长假，但也有人在加班加点追赶工作进度。
但就在此时有消息传出，丰巢方面发布公告称，为了做大做强智能快递柜业务，将整合行业优质资源，快速抢占快递物流最后一公里的优势区位，出于这一目的，旗下的丰巢宣布将收购一家同类企业中邮速递易，而这一平台此前也曾在快递柜业务上进行试探性收费，但最终因相关管理办法的出台，而暂歇旗鼓。根据天眼查中的数据显示，2017年中邮速递易曾经历了一次4.8亿元的股权转让融资，此时中邮资本占比达50%，菜鸟网络占比则为10%，
不过根据丰巢发布的公告显示，丰巢开曼、丰巢开曼的子公司深圳市丰巢网络技术有限公司（以下简称“丰巢网络”）与中邮智递科技有限公司（以下简称“中邮智递”）及其股东拟签署一揽子交易协议。预计交易完成后，中邮智递原股东将合计持有丰巢开曼28.68%股权，而顺丰对丰巢开曼的持股比例则将从13.67%稀释至9.75%，
事实上追溯历史，这并不是丰巢第一次吃下同类企业。早在2017年，丰巢就曾以8.1亿元收购另一家快递柜企业中集e栈，并借此有效提升了市场占有率，而根据国家邮政局的统计数据，2019年全国主要城市布设智能快件箱（即快递柜）已达40.6万组，箱递率超过10%，其中丰巢全国累计布放17万组，中邮速递易累计布放9.4万组。
也就是说丰巢与中邮速递易在结合后，如果按照2019年的数据来看，其将占有这一市场超过65%的占有率，在行业中无疑将有着更为明显的优势，在此前的文章中，我们曾判断快递柜这一行业中的其他企业，将可能会观望丰巢针对用户采取收费模式的改变，以做调整。但如今看来，这一行业的头部企业或早已达成了微妙的共识，“盈利”则可能是他们目前最为重要的目标，
【在既定的规则之下，也有让丰巢呼痛的精妙打法？】但是可能丰巢自己也没有想到，就在他们制定的规则下，早有用户想出了“收拾”他们的办法。此前我们关于丰巢快递柜的相关内容中就曾提及，根据2019年交通运输部公布的《智能快件箱寄递服务管理办法》中规定，未经收件人同意，快递员将不能擅自将货品存放在快递柜，而这条管理办法或将成为用户最为坚实的“反攻”底气，有不少网友表示，今后会将坚持要求快递员“送货上门”，如果发现被放到了丰巢快递柜中，而自己又只收到了一条短信，将会直接在电商平台要求退款，促使发送快递的商家与快递之间进行“沟通”。
在种种的应对措施中，最让人拍案叫绝的“高分答案”也很快出现，在知乎上有网友提出，“如何看待丰巢快递柜4月30日起超12小时将收费，并且对出会员制度”的问题下，有高赞回复如此说到，“要真能干出来吃相这么难看的事，我肯定12块钱开个季卡”，“一个快递柜就那么几十个格子，拼多多一块钱包邮的东西有都是”，“买他一百件，全放丰巢，一格放一个，放七天”。
依照这位用户的想法，只用付出较少的成本，就可以在合规的情况下在一段时间内严重干扰快递柜的正常运行，更有意思的地方在于，这一答题者随后补充答题内容，还公布了一张对话截屏，称“被不知道哪里的‘相关人员’顺着网线找到我了”，而其中的内容显示，“如果您同意删除相关内容的话，我们可以在您的实名消息下为您赠送一张会员卡，这个会员卡永久有效”。
这份来自“相关人员”的“善意”，似乎说明了这样的操作确实会给快递柜的正常运营带来极大干扰，而平台方对这样的“付费会员”或许反而有些难以招架，【5毛钱？下楼取件？可能并不是激怒用户的根本原因】大量网友的讨论以及疑似“相关人士”的动作似乎在宣告，快递柜收费这一盈利方式依然不够成熟。与过去曾短暂兴起的无人货架一样，运营的逻辑貌似有理有据，但实际上却存在着一定的风险，并试图将这样的风险管理成本转移到“用户素质”上，
这样的业务能够正常运营，可能并不是依靠服务有多好，也不是说观念具备领先性，而是只因为消费者“不计较”。超时12小时开始收费，每超12小时5毛的定价，虽然被网友吐槽“精准收割996”，但依然有用户觉得这样的收费可以接受，我们三易生活的微信公众号就收到了网友犀利的留言，“有的快递包邮价才几块十几块，怎么好意思让快递员的上楼上门的呢？”而在其他的网站和论坛中，也能看见有网友纳闷，“12个小时5毛钱，还上限封顶3块钱，能要了某些人的老命了。
”不过这类观点，在有网友曝出“快递员将包裹投放快递柜也要付钱，等于平台两头吃”等消息后，则基本没有了下文，其实从这些网友的讨论中不难看出，对于很多消费者来说，5毛钱的运输成本增加其实并非不能接受；包裹送到楼下收发室、菜鸟驿站或者其他快递点及快递柜，对很多人来说也是习以为常的事，这些可能都不是真正激怒用户，并让他们“较真”的源头。
而真正引发用户不满的，或许是丰巢独断修改使用规则，剥夺用户选择权利的这种行为，事实上，快递柜的存在确实能解决很多包裹运输最后一公里所要面临的实际接收问题，也有着一定的存在价值，因此自然可以发掘出配套的盈利点。但关键在于，由快递柜方面独自决定“粥”怎么分，就很容易出现“两头吃”的情况，既打消快递小哥的工作积极性，也降低了用户本应享受的服务质量。
评论